Thomas Forschbach est à la tête de l’activité de private equity de Latham & Watkins. Olivier du Mottay, Nathalie Alibert, Gaëtan Gianasso et Alexander Benedetti sont également recommandés. Le cabinet a été sollicité sur plusieurs dossiers de restructuration de LBO en 2009 et a multiplié ses interventions auprès des fonds souverains. Il a assisté Qatar Investment Authority sur la vente de 25% de ses participations dans Doha Securities Market à NYSE Euronext, et Sagard dans le cadre de son investissement dans Faiveley Transport.

Mayer Brown a passé l’année 2009 avec panache. L’équipe menée par Xavier Jaspar, Guillaume Kuperfils et Laurent Borey est restée très convoitée par ses clients. Le cabinet a assisté 21 Central Partners sur l’acquisition d’Arjowiggins et 17 Capital sur l’acquisition d’Altamir Amboise. Olivier Auboin et Thomas Philippe ont été promus associés en 2010.

SJ Berwin a réalisé une belle année 2009 grâce à une équipe stable et une stratégie au long terme axée principalement sur les opérations de taille moyenne. Maxence Bloch, Christophe Digoy, Jérôme Jouhanneaud et Pierre-Louis Périn sont intervenus dans la plupart des transactions significatives du marché. L’équipe a assisté le FSI et CDC Entreprises sur leur premier investissement dans Led to Lite, et Sofinnova et Ventech sur leur second investissement dans MXP4.

Dans un marché difficile, Weil, Gotshal & Manges a continué à démontrer la hauteur de son talent. Le cabinet a assisté Pragma Capital sur l’acquisition de Leyton auprès d’Ixen, l’un des seuls LBO réalisés en 2009. L’équipe inclut ‘l’incroyable’ David Aknin qui est doté d’un ‘remarquable sens des affaires’, Jean Beauchataud, Frédéric Cazals et Emmanuelle Henry. Le cabinet a également été fortement sollicité sur les opérations de restructuration de LBO. Il a conseillé Investcorp dans le cadre de son investissement dans Autodistribution aux côtés de Towerbrook.

Expert incontournable des larges opérations de LBO, Willkie Farr & Gallagher LLP a recentré son activité sur les restructurations de LBO en 2009. Daniel Payan, Eduardo Fernandez, Christophe Garaud et Cédric Hajage sont le conseil de fonds, d’entreprises et d’actionnaires. L’équipe a assisté Acto Capital dans le cadre de son investissement dans L’inventoriste et PAI sur la restructuration de Monier. PAI Partners, CVC Capital Partners et Oaktree font régulièrement appel au cabinet.

Ashurst LLP est parfaitement équipé pour le traitement de larges opérations de private equity grâce à une équipe solide de cinq associés. Le département inclut Yann Gozal, Guy Benda, le ‘brillant, constructif et toujours calme’ Bertrand Delaunay et Frédéric Pinet qui est recommandé pour ses ‘excellentes capacités de négociation et la qualité de son conseil’. L’équipe a recentré son activité sur les opérations de taille moyenne et les restructurations de LBO. Elle a assisté Silver Point sur la restructuration de Société des Polymères Barre Thomas.

Ayache Salama & Associés s’illustre par sa ‘forte implication dans les opérations’ et sa ‘vraie approche des affaires’. L’équipe, qui inclut ‘l’excellent’ Bernard Ayache et ‘l’incroyable’ Olivier Tordjman, est ‘exceptionnelle’ et un acteur incontournable du marché des LBO. Elle a assisté OFI Private Equity sur l’acquisition de Gault & Frémont auprès de LBO France.

Clifford Chance intervient principalement dans des opérations de taille moyenne pour le compte de fonds d’investissement (Apax, Colony) et d’infrastructure (Carlyle, Macquarie). Le cabinet a assisté Duke Street Capital sur la vente de 30% de sa participation dans Procliff à Predica. Gilles Lebreton et Laurent Schoenstein sont recommandés - Marcus Billam a quitté le cabinet pour rejoindre Allen & Overy LLP.

Bertrand Pellet, Jean-Claude Cotoni et Fabrice Cohen de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP sont le conseil de fonds d’investissement de premier plan tels que Cinven et 3i que le cabinet a assisté sur la vente de sa participation dans Transport Alloin.

Mené par Michel Frieh, Frieh & Associés est un acteur montant du marché qui s’est renforcé en 2009 sur les aspects de financement en recrutant Maud Manon de Latham & Watkins. Le cabinet a assisté Carlyle sur l’acquisition d’Etablissements Maurice Marle.

Hogan Lovells (Paris) LLP est un acteur majeur du marché des LBO qui traite également des opérations de capital risque. Jon Harry, ‘l’excellent’ Pascal de Moidrey qui dirige l’activité, ainsi que le ‘travailleur et perspicace’ Alexis Terray animent une ‘équipe réactive, dotée d’un excellent sens des affaires’. Le cabinet compte pour clients majeurs Astorg Partners, 3i et Axa Private Equity. L’équipe est intervenue dans plusieurs dossiers emblématiques de LBO en 2009/2010. Elle a ainsi assisté Astorg Partners sur la vente de Geoservices et Willis dans le cadre du LBO conduit sur Gras Savoye & Cie.

L’équipe de six avocats de Jones Day s’affiche comme un leader du capital risque. Renaud Bonnet, qui dirige l’activité, est salué pour son ‘extraordinaire intelligence. Il conduit les négociations de façon très efficace et ne perd jamais son sang froid dans les situations tendues’. L’équipe est très présente dans les secteurs de la santé et des énergies renouvelables. Elle a assisté Seventure Partners et AGF Private Equity dans le cadre de leur investissement dans 24h00.fr.

Avec Fabrice de la Morandière, Vincent Ponsonnaille et David Swinburne, Linklaters LLP est très présent dans les dossiers de restructuration de LBO. Le cabinet a assisté les prêteurs sur la restructuration d’Autodistribution. L’équipe a également conseillé Macquarie Capital Europe sur l’acquisition de Pisto.

L’activité de capital investissement de Morgan Lewis est très soutenue avec Olivier Edwards et Karen Noël, notamment dans les secteurs des technologies et de la santé. Le cabinet affiche une base de clientèle d’investisseurs très étoffée. L’équipe est également intervenue dans plusieurs opérations de LBO en 2009 aux côtés d’entreprises et d’investisseurs sortants. Anne Tolila est recommandée. Le cabinet a assisté les fonds d’investissement sur la vente de Fovea à Sanofi-Aventis.

SarrauThomasCouderc poursuit une ‘approche privilégiant la recherche de solutions’. Le cabinet est un acteur de premier choix pour les questions de management package. L’équipe est menée par David de Pariente, Frédéric Bucher et Jean-Bernard Thomas. Elle a assisté le management dans le cadre du LBO d’Alpha & Associés sur Frial, et Edmond de Rothschild et Goldman Sachs sur l’acquisition de participations dans Novexel auprès de 3i. Le cabinet a signé un accord de partenariat avec le cabinet d’audit, d’expertise comptable et de conseil KPMG.

Vincent Morin est à la tête de l’équipe de White & Case LLP qui compte également dans ses rangs Franck De Vita qui a récemment été promu associé. Le cabinet a assisté le management de Selectron dans le cadre du LMBO de Selectron, et Qatar Investment Authority sur la vente de BLC Bank par l’une de ses filiales à une banque qatarie.

Wilinski Scotto & Associés est spécialisé dans le conseil au management dans le cadre d’opérations de private equity. Henri Pieyre de Mandiargues dirige l’activité. Le cabinet a assisté le management de Cegelec lors la vente de l’entreprise par LBO France à Qatari Diar, et le management d’Endemol sur l’acquisition du groupe par des fonds d’investissement.

Bird & Bird AARPI est doté d’une équipe ‘très compétente et pragmatique, capable de conserver une atmosphère de travail constructive même dans les situations tendues’. L’équipe dirigée par Anne-Laure Brun-Buisson, Marc Baffreau et David Malcoiffe intervient dans des opérations de LBO et de capital risque auprès des fonds de private equity (AGF Private Equity, BNP Paribas PE, CAPE). Le cabinet a conseillé les dirigeants dans le cadre du LBO sur Gras Savoye réalisé par Astorg Partners et UFG Private Equity dans le cadre d’un OBO sur Arkadin.

S’appuyant sur sa performante activité de fusions-acquisitions, Bredin Prat développe ses interventions dans le secteur du private equity en se concentrant principalement sur les opérations de sortie de bourse, d’augmentation de capital et de restructuration. Le cabinet fournit un ‘niveau de service constamment exceptionnel’. L’équipe inclut Benjamin Kanovitch, Olivier Assant et Sébastien Prat, un ‘superbe avocat, créatif, solide au plan technique et avec une expertise très profonde’. Le cabinet a assisté Towerbrook sur la reprise d’Autodistribution.

Chez CMS Bureau Francis Lefebvre, Philippe Rosenpick est à la tête d’une équipe dynamique dans laquelle Christope Blondeau et Isabelle Buffard-Bastide jouent également un rôle moteur. L’équipe intervient dans des LBO de taille moyenne et traite un volume important de transactions pour le compte de fonds (Bridgepoint), d’entreprises et de familles. Le cabinet a assisté Vivalto Santé dans le cadre d’une levée de fonds auprès de CAPE et d’ING Parcom. Il a accompagné le management de CEPL sur la vente de la société à Arcapita.

Chammas & Marcheteau est doté d’une forte expertise sur les opérations de capital-risque et de capital développement. Le cabinet est très actif sur ce segment du marché avec Lola Chammas et Denis Marcheteau. Il a conseillé les investisseurs dans le cadre d’une opération de levée de fonds réalisée par 3S Photonics et les cédants sur la vente de Mutabilis à Pharma Omnium.

Jean-Marie Ambrosi et François Jonemann de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP sont recommandés. L’équipe compte pour principaux clients European Capital, Texas Pacific Group et Vestar Capital. Elle a représenté Arcapita sur l’acquisition de Compagnie Européenne de Prestations Logistiques.

Jean-François Pourdieu, Guillaume Touttée et Christophe Gaillard sont les piliers de l’activité de private equity de De Pardieu Brocas Maffei. L’équipe intervient auprès des fonds et des banques dans le cadre d’opérations de LBO, de capital développement, ainsi que sur les aspects de financement. Elle a assisté Axa Private Equity dans le cadre de son investissement dans Cegos et lors de la vente de Photonis.

Denton Wilde Sapte se développe très fortement sur le secteur du private equity. L’équipe comprend Pierre Jouglard qui arrive d’Intuity et Emmanuel Vergnaud, un avocat qui ‘s’implique de manière exceptionnelle’ aux côtés de ses clients et possède une ‘connaissance approfondie du secteur du private equity’. L’équipe présente une ‘excellente réactivité’. Elle traite de nombreuses opérations de capital développement et s’appuie sur une base de clientèle significative (CDC, SGAM AI). Le cabinet a assisté SGAM AI dans le cadre de son investissement dans Trod Medical.

Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. rassemble une équipe ‘hautement professionnelle’ et ‘capable de répondre à n’importe quel besoin de son client’. Le cabinet possède l’un des meilleurs experts du capital-risque avec Pierre Karpik. Serge Tatar est également recommandé pour les opérations de LBO, ainsi que Stéphane Puel, un ‘spécialiste reconnu du marché pour les fonds d’investissement’. Le cabinet a assisté Aberdeen Asset Management sur les aspects français de l’acquisition d’une partie de l’activité de Suisse Global Investors.

Cabinet ‘diligent et efficace’, Lamartine Conseil affiche une véritable connaissance du secteur du private equity (LBO, capital développement et capital risque). L’équipe dirigée par Olivier Renault, Isabelle Horvilleur-Bars, Thierry Filippi et Fabien Mauvais1 traite un large volume d’opérations de petite taille. Le cabinet assure un suivi complet des dossiers avec des expertises de support en droit social, fiscal et en contentieux. Le cabinet est intervenu sur l’OBO des époux Morin conduit sur Morin Logistic.

Chez Lefèvre Pelletier & associés, Jean-Luc Bédos est à la tête d’une d’activité de private equity qui se développe à bon rythme sur les opérations de LBO et de capital-risque. Le cabinet intervient notamment aux côtés de LBO France et d’OFI Private Equity. L’équipe comprend également Dimitri Pubellier qui a été promu associé en 2009. Le cabinet a assisté LBO France sur la vente de Compin à Barclays Private Equity Framework.

Orrick Rambaud Martel est doté ‘d’une équipe d’avocats proactifs et sur laquelle compter’. Yves Lepage et George Rigo sont recommandés. Le cabinet a assisté Cube Infrastructure sur l’acquisition de 12% du capital de Saur auprès de CDC et Axa Private Equity.

L’activité de Paul, Hastings, Janofsky & Walker (Europe) LLP est axée sur les opérations de LBO et de capital développement, secteurs dans lesquels le cabinet jouit d’une reconnaissance grandissante. ‘Négociateurs aguerris et très techniques’, Olivier Deren et Gilles Roux ont bâti une solide base de clientèle (TCR Capital, Ixen, European Capital et CIC Finance). Le cabinet a assisté Crédit Agricole Private Equity dans le cadre du LBO sur Sepchat et Ludovic Le Gall, et les vendeurs lors du LBO mené sur Biopack.

Guillaume Kellner dirige l’activité de Proskauer. Le cabinet a renforcé son expertise sur le capital investissement et le capital développement en 2009 suite au recrutement de Caroline Chabrerie de chez SJ Berwin. Le cabinet a assisté le FSI dans le cadre de son investissement dans TRSB Europe, ainsi que Groupama, IDIA et Predica sur l’acquisition des Domaines Listel.

L’équipe de Salans est dirigée par Paul Morel. Elle intervient sur les opérations de LBO, de capital-risque, de structuration de management package et de création de fonds. L’équipe inclut également Olivier Genevois, Jean-Marc Grosperrin et Pascal Chadenet. Le cabinet a assisté CIC LBO Fund sur l’acquisition d’ORC Images & Stratégies.

Chez Allen & Overy LLP, Nicolas Bichot et Jean-Patrice Labautière traitent des opérations de LBO.

Stéphane Davin et Bruno Bertrand de Baker & McKenzie SCP sont intervenus aux côtés de Qatari Diar Real Estate Investment sur l’acquisition de Cegelec.

Jean-François Carreras et François Fabiani de Carreras, Barsikian, Robertson & Associés ont assisté Iceo et Parallel ventures sur l’acquisition de Sairp Composites. Le cabinet intervient également pour Axa PE.

Darrois Villey Maillot Brochier traite des opérations de private equity ciblant des sociétés côtés. Alain Maillot, Olivier Diaz et Ben Burnam sont recommandés. Le cabinet a assisté Qatari Diar sur l’acquisition de Cegelec.

Dechert se concentre principalement sur les LBO et le capital investissement. Le cabinet est le conseil d’Axa Private Equity, Crédit Agricole Private Equity et One Equity Partners. Il assiste également le management. François Hellot est le principal intervenant. Le cabinet a représenté Orkos Capital dans le cadre de son investissement dans NetOne.

Christophe Salamon et Olivier Chambord de Dewey & LeBoeuf développent l’activité de private equity du cabinet. L’équipe compte pour clients Dahlia Partners, Groupama Private Equity et HIG Capital Partners.

L’équipe de Field Fisher Waterhouse est constituée de Philippe Netto et de Christopher Mesnooh qui a rejoint le cabinet en 2009 d’Hughes Hubbard & Reed LLP. La pratique du cabinet est récente et en développement. L’équipe figure déjà parmi les conseils de fonds d’investissement de premier plan ; Alpha et Cogepa. Elle a assisté OFI Asset Management dans le cadre de l’acquisition d’ADI.

Yam Atallah, Alexandre Marque et Mark Richardson de Franklin sont le conseil d’entreprises et de fonds de private equity (Apollo Capital Management, CCMP, Francisco Partners).

Gibson Dunn délivre un ‘conseil liant technique et commercial’ et une ‘forte profondeur d’analyse’. Quatre associés interviennent sur les opérations de private equity, dont Marie-Charlotte Trebuchet et le ‘créatif’ Ariel Harroch qui rassemble ‘une expérience et une maîtrise incroyables’. Le cabinet a assisté Eurazeo dans le cadre de son investissement dans Rexel. Apax Partners, Arcapita et Barclays Private Equity sont également clients du cabinet.

Ginestié Magellan Paley-Vincent est actif sur le segment du capital investissement avec une équipe de sept associés expérimentés, dont Philippe Ginestié. Le cabinet est consulté par des entrepreneurs pour la structuration de leur activité et leurs opérations de levée de fonds, ainsi que par des fonds d’investissement. L’équipe a assisté Apax et les actionnaires de Vedici lors de l’ouverture de capital de la société à 3i et Natixis Investissement.

L’activité de private equity d’Herbert Smith LLP est animée par Frédéric Grillier, Hubert Segain et Jacques Bertran de Balanda pour les aspects de financement. L’équipe traite des opérations de capital risque et de LBO.

Cabinet doté d’une très forte connaissance du secteur des technologies, Kahn & Associés est naturellement actif sur le plan du capital-risque et du capital investissement auprès des fonds et des sociétés. L’équipe inclut Daniel Kahn, Olivier Cognard, Marie-Laure de Cordovez et s’est renforcée avec le recrutement de Maïté Lavrilleux de Proskauer en 2009. Le cabinet est intervenu sur plusieurs dossiers de levée de fonds en 2009, notamment aux côtés d’Emertec dans le cadre de son investissement dans Insiteo et Mcphy Energy.

‘Disponibilité’ et ‘professionnalisme’ sont deux qualités de LL Berg. Le cabinet abrite une ‘petite équipe réactive’ de cinq avocats. Olivier Abergel et Christophe Bornes sont les conseils de fonds d’investissement et de dirigeants dans le cadre d’opérations de LBO, de capital développement et de capital risque. En 2009, l’équipe a été particulièrement active aux côtés d’123 Venture et 123 Holding ISF 2009 qu’elle a accompagné sur une quinzaine de prises de participation. Le cabinet a également assisté Turenne Capital et IDF Capital dans le cadre du LBO sur Socio.

Noro-Lanto Ravisy dirige la pratique de private equity de Nixon Peabody LLP. L’équipe compte trois associés et a assisté les dirigeants de La Toulousaine dans le cadre de l’opération de LBO tertiaire mené par Barclays Private Equity.

‘L’excellente’ Pascale Gallien est à la tête de l’équipe de Norton Rose LLP. Elle affiche une expertise de capital-risque de premier plan dans le secteur des biotechnologies. Le cabinet intervient aux côtés des entreprises et des investisseurs. Il a assisté Demeter Partners sur son projet d’investissement dans une entreprise californienne spécialisée dans les photovoltaïques, et BioQuanta dans le cadre de sa première levée de fons puis son projet d’inscription sur le marché libre d’Euronext.

Philippe Lecler et Lucas d’Orgeval de Reed Smith sont particulièrement actifs dans le secteur du private equity. Le cabinet intervient pour le compte d’investisseurs dans des opérations de capital développement et de capital investissement. Il a conseillé Baxi Ventures Partners sur la vente d’Hertz.

Philippe Torre supervise l’activité de private equity de Reinhart Marville Torre. Une équipe de quatre associés intervient dans le cadre d’opérations de levée de fonds, d’investissement et de capital-risque. Le cabinet a assisté le fonds Axcel Loisirs France lors d’une levée de fonds par Beezik.

Sekri Valentin Zerrouk développe une activité soutenue en capital-risque et intervient également dans des opérations de LBO avec Franck Sekri et Jean-Marie Valentin. Le cabinet a assisté Dotcorp Asset Management dans le cadre de son investissement dans Blogmusik. Il travaille également pour OTC Asset Management et Augure.

UGGC & Associés intervient dans des opérations de capital-risque, capital développement ainsi que de capital retournement. Pascal Squiercioni et Charles-Emmanuel Prieur sont recommandés. L’équipe est active aux côtés d’Oddo Asset Management et de CM-CIC Capital Privé dans le cadre de leurs investissements dans des sociétés. Le cabinet a également assisté Gemalto sur l’augmentation de sa participation dans Netsize.

Géraud Saint Guilhem de Veil Jourde a assisté le management d’AML dans le cadre du MBO sur la division éclairage de Valeo.

Pascal Roux et Bertrand Dumon de Watson, Farley & Williams LLP sont des spécialistes des opérations de capital risque et de capital investissement. L’équipe est très active dans les secteurs innovants de la santé et des biotechnologies. Le cabinet a assisté Truffle Capital Partner dans le cadre de son entrée au capital de NG2, et XAnge Private Equity sur son entrée au capital de Sciences U.